Athens Eco Latino

	Noviembre / November 2004 Vol. 2 Número / Issue 8

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Vivienda

Inmigrantes indocumentados podrían a dir 44.000 millones de dólares en nuevas hipotecas

Hispanic PR Wire

Un estudio realizado por la Asociación Nacional de Profesionales Hispanos de Bienes Raíces (NAHREP) calcula que si se levantaran las actuales barreras, los hispanos indocumentados estimularían los servicios financieros y de viviendas, así como las ventas minoristas. Segśn el estudio, los inmigrantes hispanos indocumentados sumarían al mercado de viviendas, un monto aproximado de 44.000 millones de dólares en nuevas hipotecas, si se levantaran las barreras y tuvieran acceso a la compra de viviendas en Estados Unidos. El flujo de capital proveniente de estas compras de viviendas estimularía los negocios del sector financiero, los sectores de la construcción y remodelación y del mercado minorista, a la vez que aumentaría el poder de compra de comunidades con una gran población de inmigrantes.

El informe sostiene que alrededor de una cuarta parte de millón y medio de hogares de inmigrantes indocumentados calculados en los Estados Unidos podría convertirse en propietario si se retiraran ciertas barreras, tales como identificación, legalización, requisitos tradicionales de crédito y el idioma.

"Actualmente, los hispanos indocumentados constituyen un elemento invisible de nuestra economía. Hasta ahora, nadie ha intentado cuantificar el impacto positivo que estos consumidores podrían tener en nuestra nación", señaló Gary Acosta, presidente del directorio y socio fundador de NAHREP. "Esto es un asunto de economía. Como propietarios, los hispanos podrían realizar importantes aportes a las comunidades locales de todo el territorio de Estados Unidos."

NAHREP encargó la realización del informe debido a que los hispanos indocumentados constituían un dilema para los profesionales de las industrias de bienes raíces, vivienda y préstamos. En muchos casos, estos probables compradores de viviendas han vivido muchos años en Estados Unidos y tienen la voluntad y los ingresos necesarios para comprar una casa, pero no pueden pasar las barreras de identificación, legalización y antecedentes de crédito.

El estudio fue realizado por Rob Paral & Associates. Paral es becario de investigación en el Centro de Políticas de Inmigración de la Fundación para el Derecho Americano de Inmigración (American Immigration Law Foundation). El informe desprende los siguientes resultados:

1) Muchos de los jefes de familia indocumentados tienen la edad y los ingresos asociados con propietarios potenciales de viviendas. Inquilinos y propietarios superan los 600.000 jefes de familia, con edades de 35 o más años; 721.304 jefes de familia indocumentados tienen ingresos por grupo familiar que ascienden a 30.000 dólares.

2) Si todos los jefes de familia indocumentados que actualmente alquilan sus viviendas compraran viviendas accesibles, se generaría un total de 44.000 millones de dólares en hipotecas. Esto crearía un catalizador económico que produciría un flujo de fondos dentro de industrias americanas tales como servicios financieros, bienes raíces, construcción, remodelación y la industria minorista. Estos datos no incluyen la estabilidad ni el patrimonio personal generados por estas familias, ni los ingresos por impuestos que generarían para las comunidades locales.

3) Más de 215.000 jefes de familia actualmente indocumentados podrían convertirse en propietarios si tuvieran el estado legal apropiado.

4) Unos 172.626 jefes de familia indocumentados que alquilan viviendas estarían en condiciones de comprar una vivienda cuyo valor ascendiera a 94.500 dólares o más.

5) El ser inmigrante indocumentado genera importantes barreras para acceder a la propiedad de viviendas debido a que los inmigrantes tienen dificultades a la hora de probar su identidad y sus antecedentes de crédito. Actualmente, los gigantes del mercado de las hipotecas Freddie Mac y Fannie Mae no financian hipotecas a indocumentados. Cada vez más, las instituciones de préstamos aceptan como forma de identificación el Nśmero de Identificación Individual de Contribuyente emitido por el IRS (Servicio Federal de Impuestas Interno). Sin embargo, es necesario establecer su estado legal para incorporar plenamente los hogares indocumentados a la industria de préstamos hipotecarios.

Los líderes del mundo empresarial han recibido con agrado los resultados de este estudio, especialmente los relacionados con las industrias de servicios que se ven desafiadas por iniciativas de desarrollo para un mercado poco atendido.

"Felicitamos a NAHREP por poner en el tapete la importancia económica que los hispanos indocumentados pueden tener en la economía y en sus comunidades, a través de la propiedad de viviendas", señaló Geoffrey Cooper, Director de Mercados Emergentes, MGIC, una compañía nacional privada de seguros de hipoteca que está piloteando un programa de hipotecas para residentes indocumentados. "Muchas familias inmigrantes viven, trabajan, crean una familia y construyen su vida en Estados Unidos. Si prohibimos que estas familias accedan a la propiedad de sus viviendas, les estaremos negando acceso a la mejor herramienta para la generación de riqueza de nuestra sociedad".

Los resultados del estudio concuerdan con otros informes recientes sobre compradores hispanos de viviendas que señalan barreras comunes para acceder a la propiedad de viviendas, tales como la falta de contactos con instituciones financieras, falta de crédito y, por lo tanto, los desafíos de la evaluación de las solicitudes de crédito (credit scoring); ingresos bajos o medios y falta de vivienda accesible.

La misión de NAHREP es aumentar la tasa de propiedad de vivienda entre los hispanos, facilitando a los profesionales herramientas e información que los ayude a prestar sus servicios a los compradores de viviendas. Fundada en 1999 por los experimentados profesionales Gary Acosta y Ernest Reyes, el grupo comercial con sede en San Diego, cuenta con más de 12.000 miembros en 50 estados y 31 afiliados.

Housing

Undocumented Immigrants Could Add $44 Billion in New Mortgages

Hispanic PR Wire

The National Association of Hispanic Real Estate Professionals (NAHREP) study estimates that undocumented Latinos would stimulate housing, financial services and retail sales if barriers were removed. Undocumented Latino immigrants would add an estimated $44 billion in new mortgages to the housing economy if barriers were removed and they were given access to buy homes in the U.S. The flow of capital from these home purchases would stimulate business across the financial services, construction and remodeling and retail sectors, and increase the tax base for communities with high immigrant populations.

The report asserts that nearly a quarter million of the estimated 1.5 million undocumented immigrant households in the U.S. could become homeowners if barriers such as identification, legalization, traditional credit requirements and language were no longer issues.

"Undocumented Latinos are an invisible element in our economy today. Until now, no one has attempted to quantify the positive impact these consumers can have on our nation," said Gary Acosta, Chairman and Cofounder of NAHREP. "This is a matter of economics. As homeowners, these people would make enormous contributions to local communities all across America."

NAHREP commissioned the report because undocumented Latinos continue to present a dilemma to professionals in the real estate, housing and lending industries. In many instances, these prospective homebuyers have been in the U.S. for many years and have the willingness and income to purchase a home but can't get past identification, legalization and credit history barriers.

Rob Paral & Associates performed the study. Paral is a research fellow with the Immigration Policy Center of the American Immigration Law Foundation, though the report was performed outside his duties at the center. The findings suggest the following:

1) Many of the undocumented Latino householders have age and income characteristics associated with potential homeownership. Renters and homeowners' number more than 600,000 householders aged 35 years or more and 721,304 undocumented householders have household incomes of $30,000.

2) If all the current undocumented, renter households purchased affordable homes, it would translate into $44 billion in mortgage originations. This would create an economic catalyst that generates a cash flow into American industries such as financial services, real estate, construction and remodeling and retail. This doesn't include the stability and personal equity these families will build and the tax revenue they would create for local communities.

3) More than 215,000 currently undocumented householders could become homeowners if they had legal status.

4) Some 172,626 current undocumented renter householders could potentially afford a home worth $94,500 or more.

5) Undocumented immigration status creates major barriers to homeownership because the immigrants have difficulty proving their identification and credit history. At this time, mortgage market giants Freddie Mac and Fannie Mae are not financing mortgages taken out by the undocumented. Increasingly, lenders are accepting Individual Taxpayer Identification Numbers issued by the IRS as a form of identification. Legal status is necessary, however, to fully incorporate undocumented households into the mortgage lending industry.

Leaders from the corporate arena applauded the findings of the study, particularly those in the service industries that are challenged with developing initiatives for the underserved market.

"We applaud NAHREP for bringing to the forefront the economic significance that undocumented Latinos can have on the economy and in their communities through homeownership," said Geoffrey Cooper, Director of Emerging Markets at MGIC, a national private mortgage insurance company that is piloting a mortgage program for undocumented residents. "There are many immigrant families who are here to work, raise families and build a life in the U.S. If we bar these families from participating in homeownership, we deny them access to the single biggest wealth-building tool in our society."

The findings are also consistent with other recent reports on Latino homebuyers that cite common barriers to homeowners including: Lack of relationships with financial institutions; lack of credit and, therefore, credit scoring challenges; low to moderate income and lack of affordable housing.

NAHREP's mission is to increase the rate of homeownership amongst Hispanics by empowering practitioners with tools and information that will help them better serve homebuyers. Founded in 1999 by veteran practitioners Gary Acosta and Ernest Reyes, the San Diego-based trade group has more than 12,000 members in 50 states and 31 affiliate chapters.