Athens Eco Latino

	Febrero / February 2005 Vol. 2 Número / Issue 11

Para la página central, haz click aqui / Click here for Home Page

¿Por qué un banco?

por Fausto Sarmiento

Para mucha gente en los Estados Unidos, los bancos son algo que usan cada día para hacer sus vidas más fáciles. Los bancos ofrecen consejos financieros, permiten sacar dinero para el fin de semana, pagar el seguro del auto, pagar hipotecas y pagar facturas de las empresas de servicios públicos como luz y agua, todo en el mismo lugar y a veces desde la comodidad de su hogar.

En comparación, muchos de los latinos que viven en Athens y sus alrededores dependen de las agencias de cambio de cheques y de los prestamistas del día de pago para cumplir sus obligaciones financieras. Instituciones como las antes menciondas ofrecen productos que paracen ser soluciones atractivas para las necesidades de los latinos, pero muchas de estas instituciones cobran tarifas excesivas y son conocidas por incluir cargos escondidos que elevan el precio total de sus productos y servicios. Agencias de cambio de cheques y prestamistas también añaden un riesgo indirecto a sus clientes latinos porque los ladrones ya saben que los latinos salen de estos lugares con una gran cantidad de dinero en efectivo en sus bolsillos.

Con tantos aspectos negativos relacionados con las agencias de cambio de cheque y prestamistas, ¿por qué hay latinos (entre un 25 y un 58 por ciento) que no tienen una relación con un banco? Una posible respuesta puede ser en cómo funciona el sistema de finanzas en los Estados Unidos, la cual toma en cuenta el crédito de sus clientes.

Latinoamérica es conocida por su cultura de 'efectivo' porque muchos piensan que el deber dinero a alguien y quedar endeudado es malo y debe ser evitado. Otro aspecto que debe ser considerado es que para muchos latinos el obtener los documentos de identificación necesarios para abrir una cuenta bancaria también puede ser un obstáculo. Pero el obstáculo más difícil para que los latinos se integren de lleno en una relación financiera en los Estados Unidos es la barrera del idioma. Los latinos se sienten incómodos cuando tienen que hablar de temas financieros en un lenguaje que no dominan con cajeros que no tienen la paciencia para trabajar despacio o que no tratan de aliviar la tensión presente.

Además del importante impacto que tienen sobre la economía local, los latinos deben darse cuenta que las soluciones que ofrecen los prestamistas del día de pago no les van a ayudar a crear un buen historial de crédito, el cual los ayudará en la compra de un auto, una casa o a enviar a sus hijos a la universidad. Según una investigación hecha por el Centro Selig para el Crecimiento Económico de la Universidad de Georgia, el poder adquisitivo de latinos en el Condado Clarke crecerá desde 168 millones de dólares en 2003 hasta 302 millones de dólares en 2007, lo cual representa un crecimiento de 234 millones de dólares, o más de 90.000 cada día. Sin embargo, también es importante que los bancos se den cuenta de que se necesita hacer mucho más que simplemente traducir información al español para proporcionar productos y servicios que realmente van a satisfacer las necesidades de la comunidad latina y para tener éxito en el mercado que representan los latinos. Con una presencia económica tan sólida, los latinos deben familiarizarse con todos los beneficios que tiene una relación bancaria. De igual manera, los bancos necesitan darse cuenta de la oportunidad de negocios que representa la comunidad latina.

Muchos bancos en los Estados Unidos están intentando encontrar la mejor manera de hacer que esta combinación funcione. Por ejemplo, muchos bancos están aceptando las matrículas consulares y Tax ID (identificación para los impuestos), así como recibos de las empresas de servicios públicos como maneras válidas para empezar el proceso de abrir una cuenta bancaria. Los bancos están contratando más latinos, no sólo para posiciones como cajeros, pero también en la posición de gerentes.

A nivel local, en marzo de este año (2005) abrirá sus puertas 'El Banco de la Oportunidad', un banco con un gran número de servicios para la comunidad latina y dedicado a ayudar a lograr el éxito financiero. El Banco de la Oportunidad será un banco totalmente bilingüe que tendrá empleados que han servido como voluntarios en la comunidad latina. Estas experiencias han permitido que El Banco de la Oportunidad haya desarrollado productos y servicios que se adaptan específicamente a las necesidades financieras de la comunidad latina.

Fausto D. Sarmiento es Gerente de El Banco de la Oportunidad. Para más información, llámelo al 706-354-5067 o escriba a fausto@fabathens.com

El Banco de la Oportunidad es una división de First American Bank and Trust.

Why a Bank?

by Fausto Sarmiento

For many people, banks are something that they use everyday in order to make their lives easier. Banks give these people financial advice and allow them to withdraw money for the weekend, to pay their auto, and to pay mortgage and utility bills all in the same place, even from the comfort of their own home.

In contrast, many Latinos living in the Athens area rely on check-cashing agencies or pay day lenders in order to meet their financial obligations. Institutions such as check cashing agencies and pay day lenders offer what at first appear to be attractive solutions to the needs of Latinos, but many of these institutions charge exorbitant rates and are notorious for including many hidden charges that raise the total cost on their products and services. Check cashing agencies and pay day lenders also place a heavy indirect burden of risk on Latinos since many thieves now know that Latinos leave such places with large amounts of cash in their pockets.

With so many negative connotations attached to check cashing agencies and pay day lenders, why do so many Latinos (estimates range from a "low" of 25 per cent to a high of 58 per cent) have no relationship with a bank? A part of this answer may revolve around how the U.S. financial system operates: on the basis of credit. Latin America has been called a "cash culture" because many believe that being indebted to someone is something to be ashamed of and should therefore be avoided. For some Latinos, obtaining the necessary documents for identification can also prove to be a difficult obstacle when trying to establish an account with a bank. The language barrier is probably the largest obstacle for integrating Latinos into traditional financial relationships. Latinos feel very uncomfortable talking about financial matters in a language that they may not speak very well with tellers who may not have the patience to work slowly or who do not attempt to ease the communication strain.

As Latinos gain an even greater impact on the local economy, Latinos must realize that the solutions offered by pay day lenders will not help them establish a good credit history that will help them to purchase a car, buy a home, or send their son and daughter off to college. According to the UGA Selig Center for Economic Growth, Latino purchasing power in Clarke County is expected to rise from $168 million in 2003 to $302 million in 2007, representing gains of more than $234 million or more than $90,000 a day. However, it is important for banks to realize that it takes a lot more than translating marketing brochures to Spanish to truly provide products and services that meet the needs of Latinos and to succeed in the Latino market. With such strong economic clout, Latinos must become familiar with the benefits that a banking relationship brings. In their turn, banks must realize the opportunity for business that the Latino community represents.

Banks around the country are trying to find the best way to make this combination work. For example, many banks are now accepting 'matrícula consular' and Tax IDs, as well as utility receipts and proof of work, as valid ways to start the process of opening a bank account. Banks are hiring more Latinos not just for positions as tellers, but also in the ranks of managers. In a local example, March 2005 will mark the opening of El Banco de la Oportunidad, a full service bank that is dedicated to helping the Latino community take the next step toward financial success. El Banco de la Oportunidad will be a fully bilingual bank staffing employees who have a long, proud history in serving the Latino community in many volunteer positions. Such roles has helped El Banco de la Oportunidad develop products and services that are specifically tailored to meet the financial needs of Latinos.

Through such efforts, banks across the country hope to make the case that the reason that a banking relationship is beneficial is that a banker's priority is to make sure that their client is matched with the best product for their needs in the most convenient manner possible for their clients.

Fausto D. Sarmiento is Branch Manager at El Banco de la Oportunidad in Athens. For more information, call him at 706-354-5067